Los fabricantes de chips se disparan por la demanda de IA (y enfrentan drama de exportación)
Nvidia alcanza un nuevo máximo por ventas en China: Las acciones de Nvidia tocaron brevemente un máximo histórico tras la noticia de que aseguró un pedido de 300,000 unidades de sus chips H20 de IA destinados a China nasdaq.com investopedia.com. Esta versión compatible con exportaciones de su GPU insignia fue desarrollada para eludir las restricciones comerciales de EE. UU., y la reciente reversión de Washington de una prohibición de abril ahora permite a Nvidia reanudar los envíos de H20 a China reuters.com. El enorme pedido – que se suma a un inventario existente de ~700,000 chips H20 – subraya la insaciable demanda en el extranjero a pesar de las restricciones de exportación previas reuters.com. “El gobierno de EE. UU. ha asegurado a NVIDIA que se otorgarán licencias, y NVIDIA espera comenzar las entregas pronto”, señaló la compañía, destacando una relajación de las tensiones investopedia.com. El precio de las acciones de Nvidia devolvió algunas ganancias al cierre del martes por una leve toma de beneficios, pero la narrativa alcista sigue intacta: la construcción de infraestructuras de IA a nivel global está impulsando una demanda sin precedentes de sus chips.
AMD y Broadcom surfean la ola: Los rivales de Nvidia también están subiendo. Advanced Micro Devices (AMD) saltó más de un 2% hasta un nuevo máximo de 52 semanas, alrededor de $177 nasdaq.com, impulsada por el optimismo sobre sus próximos aceleradores MI300/MI350. De hecho, los analistas de HSBC mejoraron la calificación de AMD a “Comprar” a principios de este mes, duplicando su precio objetivo a $200 después de que las pruebas demostraran que las últimas GPU MI350 de AMD pueden competir cara a cara con los chips Blackwell de última generación de Nvidia investopedia.com. La asociación estratégica de AMD con OpenAI – destacada por la CEO Lisa Su junto a Sam Altman en un evento en junio – se considera una muestra de confianza en su hoja de ruta de IA investopedia.com. Broadcom, otro beneficiario del auge de la IA, también subió alrededor de un 1% hasta un máximo histórico nasdaq.com. El diseñador de chips espera que los ingresos relacionados con IA aumenten un 60% este trimestre (hasta ~$5.1 mil millones) a medida que los gigantes de la nube adquieren sus aceleradores personalizados, y su reciente adquisición de VMware está impulsando su negocio de redes basadas en IA finance.yahoo.com. Incluso las empresas tradicionales de semiconductores están encontrando nueva vida: el fabricante de software de diseño electrónico Cadence reportó sólidos resultados y elevó sus previsiones, citando una fortaleza generalizada en “varias áreas dentro del espacio de IA” que impulsa la demanda de sus herramientas de diseño de chips investopedia.com. (Una nube oscura: Cadence también reveló una multa de $140 millones para resolver cargos por exportación ilegal de software EDA a China investopedia.com, un recordatorio de que la geopolítica aún pesa sobre el sector.)
Los analistas siguen optimistas, pero atentos a las valoraciones: Wall Street en general sigue siendo optimista respecto a los fabricantes de chips en el centro de la revolución de la IA. Los analistas de Citi, por ejemplo, aumentaron su precio objetivo para Nvidia a $190 (desde $180) este mes, señalando que Nvidia “está involucrada en prácticamente todos los acuerdos soberanos [de IA]” mientras los gobiernos compiten por construir supercomputadoras nacionales de IA investopedia.com. Proyectan que el mercado de centros de datos de IA alcanzará los $563 mil millones para 2028, significativamente más alto que las previsiones anteriores investopedia.com. Dicho esto, algunos escépticos advierten sobre un sobrecalentamiento. A principios de julio, los estrategas de renta variable de Citi incluso describieron una incipiente “burbuja de IA” en las acciones tecnológicas, aunque una que podría “seguir rugiendo” por ahora businessinsider.com. Y como advertencia, un economista dijo a los periodistas que la euforia actual por la IA podría ser “peor que la de las puntocom”, con valoraciones extremas que podrían llevar a “consecuencias catastróficas” si el auge se desmorona tomshardware.com. Por el momento, sin embargo, los fabricantes de chips y sus inversores están disfrutando del viaje, montados en un círculo virtuoso de expectativas, gasto de capital y un genuino crecimiento de ingresos impulsado por la demanda de IA.
Resultados de las grandes tecnológicas: apostando miles de millones en IA
La ola de gasto de $85 mil millones de Alphabet en IA: La empresa matriz de Google, Alphabet, presentó unos resultados destacados en el segundo trimestre, atribuyendo nuevas funciones de IA en la Búsqueda y YouTube a gran parte de su aumento de ingresos del 14% reuters.com reuters.com. Más llamativos fueron los agresivos planes de gasto de capital de la dirección: Alphabet sorprendió a los inversores al aumentar el gasto de capital para 2025 a $85 mil millones (un alza de $10 mil millones), específicamente para expandir su infraestructura de nube de IA reuters.com. El CEO Sundar Pichai dijo que la demanda de los servicios impulsados por IA de Google Cloud (que experimentaron un aumento de ventas del 32% en el segundo trimestre) justificaba “aumentar nuestra inversión en gastos de capital” reuters.com. Este aumento del 13% en el gasto de capital – dirigido en gran parte a centros de datos y chips avanzados – indica que Google está “apostando más por la tecnología de inteligencia artificial”, según analistas accesswdun.com. Las acciones de Alphabet subieron alrededor de un 1% tras la noticia, alcanzando máximos históricos, ya que el optimismo por la IA superó las preocupaciones por el aumento de los costos accesswdun.com. La empresa señaló que está desarrollando TPUs propias y otros aceleradores de IA para reducir la dependencia de chips de terceros, e incluso está explorando “chips de IA y otras inversiones” personalizadas junto a empresas como Nvidia accesswdun.com.
Microsoft y Meta se unen a la carrera de gasto: El rival Microsoft también destacó la IA como un motor clave de crecimiento en sus resultados (publicados una semana antes). El uso de la nube de IA de Azure ha estado “escalando rápidamente”, señaló la dirección, gracias a grandes éxitos como el servicio Azure-OpenAI y las próximas funciones de Copilot que se están incorporando en Office y Windows. Según se informa, Microsoft está aumentando significativamente su gasto en centros de datos para respaldar los modelos de OpenAI y sus propios copilotos, aunque las cifras exactas no se han revelado. Mientras tanto, Meta Platforms presentará sus resultados tras el cierre del miércoles (30 de julio), y el mercado está ansioso por ver si sus enormes inversiones en IA darán frutos. Meta ha estado invirtiendo mucho dinero en IA – se estima que 60–70 mil millones de dólares en gastos de capital para 2025, principalmente para infraestructura de IA ig.com – con la esperanza de mantener Facebook, Instagram y sus ofertas del “metaverso” a la vanguardia. Este gasto incluye la construcción de supercomputadoras de IA personalizadas y nuevos centros de datos optimizados para aprendizaje automático, así como el despliegue de funciones de IA generativa en sus aplicaciones (desde chatbots hasta herramientas publicitarias). Hasta ahora, el negocio publicitario de Meta ha experimentado cierto impulso gracias a las recomendaciones de contenido impulsadas por IA, con ingresos por usuario creciendo ~11% interanual ig.com. Pero los márgenes de beneficio han disminuido debido al elevado gasto tecnológico. Como señaló un analista de mercado, la pregunta clave es “¿Puede Meta mantener márgenes superiores al 40% mientras quema 70 mil millones de dólares en infraestructura de IA?” ig.com. Cualquier indicio del CEO Mark Zuckerberg sobre disciplina de costos (o la falta de ella) en la llamada de resultados probablemente moverá la acción. Los inversores también estarán atentos a novedades sobre los chips de IA propios de Meta y sus esfuerzos en hardware potenciado por IA, como gafas inteligentes, especialmente después de que su rival Amazon acaba de causar sensación en ese ámbito (más sobre esto abajo).
Potencial de crecimiento en la nube y software empresarial: La ola de IA está impulsando a más que solo los gigantes tecnológicos orientados al consumidor. Las empresas de software empresarial también están obteniendo beneficios. Por ejemplo, GitHub, propiedad de Microsoft, y Salesforce anunciaron esta semana nuevas funciones de IA destinadas a aumentar la productividad de los desarrolladores y la eficiencia en ventas, respectivamente, como parte de una tendencia de “IA en todas partes” en el software. Los actores más pequeños también están viendo incrementos: Cadence Design Systems, como se mencionó, citó la IA como catalizador de sólidas ventas de herramientas de diseño electrónico investopedia.com. Otro ejemplo es Corning Inc., el proveedor industrial de vidrio y fibra óptica, que sorprendió a Wall Street con ganancias mejores de lo esperado gracias en parte a la “demanda impulsada por IA” de sus cables de fibra óptica investopedia.com investopedia.com. Corning dijo que los principales constructores de centros de datos en la nube han estado comprando agresivamente su fibra óptica y componentes para cablear los nuevos superclusters de IA, lo que ayudó a impulsar un aumento del 12% en sus acciones el martes investopedia.com. Incluso las empresas industriales tradicionales y las utilities ahora están promocionando la adopción de IA en sus llamadas de resultados. En resumen, la IA se ha convertido en un tema transversal en la industria en esta temporada de resultados, desde la computación en la nube hasta el hardware de telecomunicaciones, con muchas empresas atribuyendo aumentos inesperados de ingresos a proyectos o uso de IA.
Más allá de la tecnología: acuerdos de IA, fusiones y adquisiciones y nuevos participantes
Las fusiones y adquisiciones se aceleran – Grammarly, Amazon y más: La mentalidad de fiebre del oro en IA está impulsando las fusiones y adquisiciones, ya que las empresas buscan adquirir talento y tecnología. A principios de julio, Grammarly – el asistente de escritura digital valorado en 13 mil millones de dólares – acordó comprar Superhuman, una startup de correo electrónico impulsada por IA muy popular, como parte de su expansión hacia una “suite de productividad con IA” completa reuters.com. Superhuman, que alguna vez estuvo valorada en 825 M, utiliza IA para ayudar a los usuarios a escribir y responder correos electrónicos más rápido; ahora sus funciones se integrarán con la IA generativa de texto de Grammarly para ampliar las ofertas empresariales reuters.com reuters.com. En el ámbito del hardware, Amazon fue noticia al adquirir Bee, una startup que fabrica una grabadora de IA portátil. El dispositivo de pulsera de Bee escucha constantemente las conversaciones (a menos que esté silenciado) y utiliza IA para convertirlas en recordatorios y listas de tareas. Amazon confirmó el acuerdo (anunciado por el fundador de Bee el 22 de julio) mientras explora nuevas fronteras más allá de Alexa – imaginando dispositivos de “inteligencia personal y ambiental” para consumidores techcrunch.com techcrunch.com. Esta jugada posiciona a Amazon frente a empresas como OpenAI (que, según se informa, está desarrollando hardware de IA) y Meta (que tiene en desarrollo gafas inteligentes habilitadas con IA) techcrunch.com. Observadores del mercado dicen que esta adquisición subraya que la IA portátil y de consumo es el próximo campo de batalla, fusionando IA con dispositivos IoT – aunque abundan las preocupaciones sobre la privacidad, ya que Bee y Amazon necesitarán políticas estrictas para dispositivos que “graban todo a su alrededor” por diseño techcrunch.com techcrunch.com. También en la rumorología: Apple está considerando la compra de Perplexity AI por 14 mil millones de dólares, una startup que desarrolla un chatbot de búsqueda con IA, en lo que sería su movimiento más audaz en IA hasta la fecha (Apple se ha quedado atrás en IA y los analistas dicen que una gran adquisición puede ser su única opción) techfundingnews.com fortune.com. Y el gigante de los chips Nvidia, según se informa, ha estado en conversaciones para adquirir la startup canadiense de IA CentML por más de $300 millones para reforzar sus capacidades de optimización de software thelogic.co. Si esta oleada de acuerdos demuestra algo, es que nadie quiere quedarse atrás en la carrera armamentista de la IA, y los incumbentes están dispuestos a gastar mucho para adquirir empresas innovadoras y equipos especializados en IA.
Nuevos jugadores y “Startups de IA 2.0”: Los rumores del mercado a finales de julio también incluyen la próxima ola de participantes en IA. Varias startups de alto perfil se están preparando para salir a bolsa o para rondas de financiación. El CEO de OpenAI ha insinuado posibles planes para construir dispositivos de consumo (posiblemente en asociación con el ex gurú de diseño de Apple, Jony Ive capacitymedia.com), lo que podría sacudir el panorama del hardware. Mientras tanto, expertos de la industria señalan a empresas como Anthropic, xAI y ScaleAI como “a seguir de cerca”; estas firmas, respaldadas por grandes fondos de capital de riesgo, están trabajando en todo, desde grandes modelos de lenguaje hasta IA para el etiquetado de datos forgeglobal.com. El entusiasmo de los inversores sigue por las nubes: solo esta semana, la startup de ciberseguridad de IA BlinkOps recaudó $50 millones fintech.global, y varios fondos de capital de riesgo están sobresuscritos para carteras centradas en IA. Para los inversores bursátiles, las acciones puras de IA (como C3.ai, BigBear.ai y otras) han sido volátiles pero en su mayoría en ascenso, ya que incluso contratos relativamente pequeños o noticias de productos pueden provocar movimientos desproporcionados. Por ejemplo, BigBear.ai – una pequeña firma de software de IA enfocada en defensa – vio cómo sus acciones subían después de que reafirmó una previsión de ingresos para 2025 de $160–$180 M (un aumento de ~15% interanual) y promocionó el impulso de nuevos proyectos gubernamentales barchart.com finance.yahoo.com. El mensaje: los inversores de crecimiento buscan con ansias el “próximo Nvidia” en el segmento de pequeña y mediana capitalización, y cualquier empresa que se marque como IA puede recibir ofertas. Los analistas piden cautela con algunas de estas acciones de alto vuelo (señalando que muchas tienen escasas ganancias), pero por ahora la ola de la IA está elevando casi todos los barcos, incluso nombres antes poco conocidos.
Defensa y Gobierno: El ascenso de Palantir y los vientos cruzados de la política
Palantir: el “pilar de la IA” en defensa – y orgulloso de serlo: Uno de los mayores ganadores de la conexión entre IA y defensa es Palantir Technologies. Conocida desde hace tiempo por su análisis de datos secreto, Palantir se ha reposicionado agresivamente como una empresa de IA y ahora está cosechando los frutos. En la primera mitad de 2025, Palantir aseguró más de 1.000 millones de dólares en contratos de IA con el gobierno de EE. UU., incluyendo un histórico acuerdo de 480 millones de dólares para proporcionar un sistema de selección de objetivos con IA para el Proyecto Maven del Pentágono (firmado en mayo de 2024) y una inversión militar adicional de 800 millones de dólares esta primavera para capacidades de IA en el campo de batalla spacedaily.com. El CEO Alex Karp ha adoptado abiertamente una ética nacionalista y dura – un marcado contraste con el habitual enfoque reservado de Silicon Valley. “Queremos y necesitamos que este país sea el más fuerte y el más importante del mundo”, declaró Karp en una reciente conferencia para clientes, posicionando sin tapujos la tecnología de Palantir como un arma al servicio de la dominación estadounidense spacedaily.com spacedaily.com. Incluso elogió la IA de Palantir en combate real, diciendo que está “muy orgulloso de… lo que hacemos para proteger a nuestros soldados… para matar a nuestros enemigos y asustarlos” con selección de objetivos impulsada por IA spacedaily.com. Ese lenguaje directo levantó algunas cejas, pero resuena entre los principales clientes de Palantir en defensa e inteligencia. Las herramientas de la empresa se han utilizado activamente en el conflicto de Ucrania para analizar imágenes de drones y satélites, identificar objetivos y coordinar ataques en tiempo real – capacidades que Karp sugiere son “como una droga” para los ejércitos aliados ávidos de ventaja spacedaily.com. No es de extrañar, entonces, que las acciones de Palantir hayan más que duplicado su valor en 2025 (convirtiéndola en una de las de mejor desempeño del año) ya que los inversores la ven emerger como una potencia de IA para gobiernos fool.com. Ahora suele mencionarse junto a Lockheed o Raytheon al hablar de tecnología de defensa, aunque con un toque de Silicon Valley.
Examen ético y legal: El ascenso de Palantir no ha estado exento de controversias. Más de una docena de exempleados publicaron una carta abierta en mayo acusando a la empresa (y a otros gigantes tecnológicos) de “normalizar el autoritarismo bajo el pretexto de una revolución de IA liderada por oligarcas.” spacedaily.com Señalan el trabajo de Palantir con agencias fronterizas (como un contrato de $30 millones con ICE para el seguimiento de deportaciones impulsado por IA spacedaily.com) y un esfuerzo secreto, reportado por NYTimes y Wired, para construir una base de datos centralizada de información del gobierno federal. Defensores de la privacidad advierten que combinar datos dispares mediante la IA de Palantir podría permitir vigilancia orwelliana si no se controla spacedaily.com spacedaily.com. Palantir niega estar construyendo cualquier “base de datos central sobre estadounidenses”, insistiendo en que su tecnología se utiliza para combatir el crimen y el terrorismo, no para espiar a ciudadanos comunes spacedaily.com. Sin embargo, a medida que Palantir se convierte en el sistema operativo de facto para la IA gubernamental, los reguladores y los grupos de libertades civiles están prestando mucha atención. Hasta ahora, la administración Trump (y su “zar de IA y Cripto de la OSTP” favorable a la IA, David Sacks) ha sido sumamente favorable al papel de Palantir, celebrando sus contribuciones a la seguridad nacional whitehouse.gov whitehouse.gov. Pero una futura administración podría imponer directrices éticas más estrictas en los contratos de IA gubernamentales. Por ahora, la “actitud de prioridad estadounidense” de Palantir –que antes era una excepción en la tecnología– se ha vuelto dominante, alineándose con un cambio más amplio en Washington: ver la IA como un nuevo dominio de la Guerra Fría donde los mejores algoritmos ganan.
La Casa Blanca lanza el “Plan de Acción de IA”: De hecho, la semana pasada la Casa Blanca presentó “Ganando la Carrera de la IA: El Plan de Acción de IA de Estados Unidos”, un amplio plan federal para consolidar el liderazgo estadounidense en IA whitehouse.gov. Anunciado el 23 de julio, este plan reúne más de 90 acciones políticas en tres pilares: Acelerar la Innovación, Construir Infraestructura de IA y Liderar en Seguridad Global whitehouse.gov. Las disposiciones clave incluyen acelerar los permisos para nuevos centros de datos y fábricas de chips (para “promover el rápido desarrollo” de la infraestructura de IA) whitehouse.gov, ampliar los programas de formación para trabajadores de alta tecnología como ingenieros de chips y electricistas, y eliminar barreras regulatorias que dificultan el desarrollo de la IA whitehouse.gov. La administración también se comprometió a agilizar las aprobaciones de exportación para “paquetes de IA seguros y de pila completa” a aliados de EE. UU. whitehouse.gov – esencialmente exportando hardware, software y estándares estadounidenses de IA al extranjero para contrarrestar la influencia china. Cabe destacar que el plan insiste en “defender la libertad de expresión” en los modelos de IA: el gobierno federal solo comprará a proveedores de IA que garanticen que sus sistemas de IA sean “objetivos y libres de sesgo ideológico impuesto desde arriba”, una clara respuesta a las preocupaciones sobre algoritmos filtrados políticamente whitehouse.gov. “El Plan de Acción de IA de Estados Unidos traza un rumbo decisivo para consolidar la dominancia estadounidense en inteligencia artificial”, dijo el director de OSTP, Michael Kratsios, calificando la carrera de IA como “no negociable” para la supremacía económica y militar de EE. UU. whitehouse.gov whitehouse.gov. Los mercados han recibido en general con entusiasmo el plan – especialmente el enfoque en impulsar la infraestructura. Los REITs de centros de datos y las empresas de construcción experimentaron un modesto aumento ante la expectativa de permisos más rápidos, y los fabricantes de chips (ya en auge) ven la política industrial pro-IA como un refuerzo de la demanda a largo plazo nasdaq.com <a href=»https://www.reuters.com/world/china/nvidia-orders-300000-h20-creuters.com. Sin embargo, algunos en el Congreso expresaron su preocupación de que relajar los controles de exportación (como se vio con el H20 de Nvidia) podría ayudar a potencias rivales; se espera un animado debate sobre dónde encontrar el equilibrio entre el comercio global y la seguridad tecnológica. En general, la postura del gobierno de EE. UU. es clara: más IA, más rápido – y eso es música para los oídos de los inversores.
El impulso de la IA en China: Alianzas e innovación en medio de sanciones
Los gigantes tecnológicos forjan alianzas nacionales de IA: Al otro lado del Pacífico, China pasó la semana mostrando su propio poderío en IA. En la Conferencia Mundial de Inteligencia Artificial (WAIC) en Shanghái (que concluyó el 29 de julio), las empresas tecnológicas chinas presentaron una avalancha de iniciativas para fortalecer su ecosistema nacional de IA, en respuesta directa a las restricciones de exportación de EE. UU. En un anuncio destacado, los principales fabricantes de chips de IA (incluidos Huawei, Biren, Enflame y Moore Threads) se unieron a los principales desarrolladores de grandes modelos (como StepFun y MiniMax) para formar la “Alianza de Innovación del Ecosistema Modelo-Chip”. El objetivo de esta alianza es estandarizar una pila tecnológica de IA nacional – conectando hardware y software – para que los laboratorios de IA chinos puedan intercambiar sin problemas chips nacionales por los de Nvidia y seguir ejecutando modelos avanzados de IA tomshardware.com tomshardware.com. Al acordar marcos e interfaces comunes, buscan que los modelos sean interoperables entre múltiples aceleradores chinos, reduciendo la dependencia de cualquier arquitectura extranjera tomshardware.com tomshardware.com. “Los miembros tendrán que buscar la estandarización e interoperabilidad… protocolos comunes entre modelos, chips e infraestructura,” señaló un informe, describiendo cómo la alianza podría permitir que un modelo de IA se entrene una vez y se ejecute en “cualquier acelerador fabricado en China” con cambios mínimos de código tomshardware.com tomshardware.com. Un segundo consorcio lanzado en la WAIC – el Comité de IA de la Cámara General de Comercio de Shanghái – reúne a empresas como SenseTime (el gigante chino del reconocimiento facial) e Iluvatar CoreX para centrarse en integrar la IA en aplicaciones industriales <a href=»https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/china-forms-ai-alliantomshardware.com tomshardware.com. En esencia, China está organizando su industria tecnológica para reunir recursos y acelerar la autosuficiencia en IA, de modo que pueda seguir avanzando incluso bajo las sanciones de EE. UU. El mensaje de Pekín: no nos detendrán en la carrera de la IA. (Este enfoque coordinado también refleja los esfuerzos pasados de China en 5G y semiconductores, que finalmente dieron lugar al dominio de Huawei en 5G, un paralelo que no pasa desapercibido para los legisladores estadounidenses).
Innovaciones de productos en WAIC: La conferencia no fue solo alianzas burocráticas: las empresas también mostraron innovaciones tangibles en IA. La start-up Zhipu (Z.ai) anunció un nuevo modelo de lenguaje de código abierto, GLM-4.5, que afirma puede rivalizar con los modelos occidentales más avanzados a una fracción del costo silicon.co.uk. De manera impresionante, Zhipu dice que GLM-4.5 puede funcionar con solo ocho GPUs Nvidia H20 silicon.co.uk – destacando cómo los desarrolladores chinos están optimizando los modelos de IA para los limitados chips de alta gama que pueden conseguir. (El H20 es el mismo chip de Nvidia aprobado para exportación mencionado antes; al parecer tanto empresas estadounidenses como chinas coinciden en que es clave para mantener el entrenamiento de IA en China bajo los controles de exportación). Huawei, por su parte, presentó su CloudMatrix 384, un clúster de entrenamiento de IA equipado con 384 de sus propios chips Ascend 910C de IA. Según analistas independientes, este sistema “supera al clúster [equivalente] GB200 de Nvidia en algunas métricas.” silicon.co.uk Es una afirmación significativa que sugiere que Huawei está cerrando la brecha en hardware de IA, precisamente lo que las sanciones estadounidenses intentaron evitar. La división de chips de Huawei ha estado trabajando intensamente para reemplazar los chips de Nvidia, y si estos resultados se confirman, los proveedores de nube chinos podrían adoptar cada vez más la plataforma de Huawei para evitar dependencias de EE. UU. silicon.co.uk silicon.co.uk. También llamó la atención el anuncio de Tencent de Hunyuan 3D World Model 1.0, un modelo de IA generativa de código abierto para crear entornos virtuales 3D a partir de texto o imágenes silicon.co.uk. Esta herramienta puede producir rápidamente escenas 3D interactivas (piensa en mundos virtuales o niveles de videojuegos) a partir de indicaciones simples, mostrando la profundidad de la investigación en IA de Tencent. Baidu sorprendió al público con su tecnología de próxima generación “Humanos Digitales”: IA capaz de generar un avatar virtual clon de una persona real – con la voz y gestos de la persona – tras analizar solo 10 minutos de video de muestra silicon.co.uk. Baidu planea usar esto para streamers virtuales y avatares de atención al cliente. La demostración generó tanto entusiasmo como algunas preguntas inquietantes sobre los deepfakes (Baidu dice que hay consentimiento y salvaguardas). Para cerrar el lado de los gadgets, Alibaba presentó su prototipo Quark AI Glasses, unas gafas de realidad aumentada impulsadas por su modelo Qwen AI silicon.co.uk. Previstas para su lanzamiento en China a finales de año, estas gafas inteligentes ofrecerán funciones como navegación AR e incluso permitirán a los usuarios realizar pagos a través de Alipay solo con mirar un código QR y usar comandos de voz silicon.co.uk. Es la respuesta de Alibaba a las Ray-Ban Stories de Meta, integrando un asistente de voz y un sistema de pagos en unas gafas de uso diario. En conjunto, los anuncios de WAIC subrayan que las empresas tecnológicas chinas están innovando rápidamente – no solo intentando ponerse al día. Desde modelos abiertos hasta hardware especializado y dispositivos de consumo, la industria de IA de China avanza en todos los frentes, buscando una ventaja a pesar de las restricciones de EE. UU..
Impacto en el mercado y perspectivas en China: Las acciones chinas relacionadas con la IA han reaccionado positivamente a la postura de apoyo del gobierno. Las noticias sobre las alianzas y los avances nacionales ayudaron a impulsar los índices tecnológicos de China a principios de la semana: el índice MSCI China IT alcanzó un máximo de 9 meses antes de que las preocupaciones sobre el comercio global recortaran las ganancias marketscreener.com accesswdun.com. Los inversores ven las alianzas como una señal de que Pekín respaldará (y financiará) a los campeones nacionales de IA, lo que podría significar subsidios, acuerdos de adquisición y favoritismo regulatorio. Por ejemplo, las acciones de los proveedores de Huawei y las startups locales de GPU experimentaron ligeros aumentos ante la especulación de que obtendrán una mayor cuota de mercado. Sin embargo, el mercado chino en general ha estado volátil debido a preocupaciones macroeconómicas (problemas de deuda inmobiliaria, temores de aranceles entre EE. UU. y China, etc.), por lo que la IA por sí sola no está impulsando todos los sectores como ha ocurrido en los mercados estadounidenses. Cabe destacar que las restricciones estadounidenses aún imponen un techo: Reuters informó que, aunque la administración Trump ha aprobado en principio las ventas del H20 de Nvidia, el Departamento de Comercio aún no ha emitido licencias de exportación para todos los pedidos reuters.com reuters.com. Washington podría endurecer las reglas nuevamente si considera que los chips están siendo desviados para usos militares. Y algunos legisladores estadounidenses están realmente alarmados de que chips de IA de última generación (incluso los H20 ligeramente limitados) estén llegando a China, instando a una aplicación más estricta investopedia.com investopedia.com. En respuesta, el gobierno chino formó esta semana su propio Grupo de Trabajo sobre Seguridad en IA para garantizar que sistemas como los “humanos digitales” de Baidu no sean mal utilizados a nivel nacional, una señal de que Pekín quiere anticiparse a cualquier riesgo social que pueda dar a Occidente una excusa para justificar más prohibiciones. En resumen, el sector de IA de China está realizando un acto de equilibrio: innovando a toda velocidad y uniendo fuerzas internamente, todo mientras intenta evitar provocaciones que puedan invitar a sanciones más severas. Es un equilibrio delicado que los mercados estarán observando de cerca en los próximos meses.
Sentimiento del mercado: euforia atenuada por los riesgos
A medida que julio llega a su fin, el frenesí de las acciones de IA muestra pocas señales de enfriarse. Cada día parece traer anuncios que acaparan titulares: ingresos récord, enormes planes de gasto, nuevas asociaciones, que refuerzan la narrativa de que la IA está transformando el panorama empresarial. Solo esta semana, varias acciones subieron a doble dígito por noticias de IA (desde la ganancia inesperada de Corning por la fibra para IA investopedia.com hasta pequeñas empresas de software), y el Nasdaq alcanzó otro récord impulsado por el optimismo en IA accesswdun.com accesswdun.com. El liderazgo del sector es claro: Nvidia, ahora un gigante de más de 4 billones, ha sido en ocasiones el mayor factor que impulsa al S&P 500 accesswdun.com, y megacaps como Alphabet y Microsoft están alcanzando máximos históricos en gran parte gracias a sus historias de IA.Pero bajo el entusiasmo, algunos inversores se están volviendo cautelosos. La política monetaria restrictiva de la Fed (con otra decisión prevista para esta semana) y la posibilidad de un crecimiento económico más lento podrían eventualmente poner a prueba estas valoraciones tan elevadas. Incluso la Tesla de Elon Musk – que intentó presentar sus últimos resultados como una apuesta por la IA (enfatizando su trabajo en robotaxis y conducción autónoma con IA) – no se salvó, ya que su acción cayó un 8% tras los resultados cuando otras preocupaciones (márgenes decrecientes en vehículos eléctricos, la controvertida imagen pública de Musk) tomaron prioridad accesswdun.com accesswdun.com. La caída de Tesla fue un recordatorio de que, por muy visionarias que sean las ambiciones de IA de una empresa, los fundamentales siguen importando. De igual forma, los recientes resultados de Intel subrayaron los desafíos en el mundo de los chips fuera de la IA: Intel registró otra pérdida trimestral y advirtió que algunos de sus planes de recuperación “puede que no sean solucionables”, en marcado contraste con las perspectivas optimistas de sus pares enfocados en IA investopedia.com. Intel sí destacó la creciente demanda de sus aceleradores de IA incipientes, pero sigue muy rezagada, y su acción ha quedado atrás mientras Nvidia/AMD se disparan.
Los expertos financieros están recomendando una estrategia de “barra”: participar en el potencial alcista de la IA, pero cubrirse con acciones de valor o efectivo en caso de que la operación de IA se vuelva demasiado concurrida. Se reconoce que grandes oportunidades (y amenazas) se avecinan. Por un lado, la IA podría abrir mercados completamente nuevos: Citi ahora predice que las inversiones gubernamentales en “IA soberana” agregarán decenas de miles de millones en demanda de chips investopedia.com, y HSBC ve la autonomía (robotaxis, etc.) como un mercado de $40 mil millones solo en China en unos pocos años silicon.co.uk. Por otro lado, el entorno regulatorio apenas está tomando forma. La Ley de IA de Europa entrará en vigor el próximo año (con nuevas directrices para IA generativa emitidas el 18 de julio) e impondrá costos de cumplimiento a muchas empresas de software de IA digital-strategy.ec.europa.eu digital-strategy.ec.europa.eu. En EE. UU., continúan los rumores sobre antimonopolio en las grandes tecnológicas (la IA podría fortalecer las barreras de los gigantes, atrayendo escrutinio) y sobre la responsabilidad por errores o sesgos impulsados por IA. Cualquier fallo de IA de alto perfil – por ejemplo, un accidente de vehículo autónomo o un mal uso de la IA en finanzas – podría frenar el entusiasmo. Por ahora, sin embargo, el tono del mercado se resume mejor en una nota de un destacado analista tecnológico que bromeó: “El auge de la IA no ha terminado; de hecho, apenas está comenzando.” De hecho, el consenso de Wall Street sobre los líderes de la IA sigue siendo abrumadoramente positivo, siendo un ejemplo la lista de analistas de Nvidia que muestra 34 recomendaciones de “Comprar” y solo 1 de “Vender” fingerlakes1.com. Los optimistas argumentan que estamos en los primeros compases de un ciclo de inversión en IA de varios años, comparable al amanecer de internet, y que las oscilaciones a corto plazo o las conversaciones sobre “burbujas” no descarrilarán lo que es fundamentalmente un cambio de paradigma en todas las industrias.
Conclusión: Los últimos dos días (29–30 de julio de 2025) encapsularon los extremos de la manía bursátil por la IA – máximos eufóricos impulsados por resultados extraordinarios, enormes compromisos de gasto y avances en productos, atemperados por corrientes subterráneas de cautela de parte de reguladores y algunos analistas disidentes. Es una instantánea de inteligencia de mercado de una economía en transformación: empresas nuevas y tradicionales se están reinventando en torno a la IA, los inversores están premiando prácticamente cualquier cosa relacionada con IA, y los gobiernos compiten por sentar las bases (y reglas) para un futuro impulsado por la IA. Observadores experimentados del mercado aconsejan mantener un ojo en el deslumbrante crecimiento y el otro en posibles obstáculos (cambios de política, competencia o simplemente la gravedad sobre las valoraciones). Pero por ahora, la narrativa que impulsa las acciones es clara – la IA es el motor de crecimiento en tecnología, y todos quieren una parte de la acción. En palabras de un capitalista de riesgo, “Esto es una fiebre del oro. Picos y palas, o el oro mismo – de cualquier manera, los ganadores serán quienes habiliten la era de la IA.” Y a juzgar por los titulares hasta finales de julio, la fiebre solo se está acelerando – con fortunas (y quizás trastornos) creándose en tiempo real a medida que se desarrolla la revolución de la IA.
Fuentes: Principales medios financieros y reportes de empresas (Bloomberg, Reuters, AP, Investopedia, TechCrunch) que cubren los desarrollos de acciones de IA el 29–30 de julio de 2025, incluyendo publicaciones de resultados, comentarios de analistas y anuncios gubernamentales nasdaq.com reuters.com whitehouse.gov investopedia.com reuters.com investopedia.com tomshardware.com accesswdun.com.
