Chipprodusentar stig på AI-etterspurnad (og møter eksportdrama)
Nvidia når ny topp på sal til Kina: Nvidia-aksjen var så vidt innom ein all-time high etter nyheiter om at dei har sikra seg ein ordre på 300 000 einingar for sine H20 AI-brikker som skal til Kina nasdaq.com investopedia.com. Denne eksport-godkjende versjonen av flaggskip-GPU-en blei utvikla for å omgå amerikanske handelssperrer, og Washington si nylege reversering av eit forbod frå april gjer no at Nvidia kan ta opp att H20-leveransar til Kina reuters.com. Den enorme ordren – i tillegg til ein eksisterande lagerbehaldning på ~700 000 H20-brikker – understrekar umetteleg utanlandsk etterspurnad trass tidlegare eksportrestriksjonar reuters.com. “Den amerikanske regjeringa har forsikra NVIDIA om at lisensar vil bli gitt, og NVIDIA håpar å starte leveransar snart,” opplyste selskapet, og peika på ei oppmjuking av spenningane investopedia.com. Nvidia-aksjen gav frå seg noko av oppgangen ved stenginga tysdag på grunn av lett gevinsttaking, men den positive forteljinga står seg framleis: globale AI-infrastrukturprosjekt driv ei utan sidestykke etterspurnad etter brikkene deira.
AMD & Broadcom rir bølgja: Nvidias rivalar stig opp saman. Advanced Micro Devices (AMD) hoppa over 2 % til eit nytt 52-vekers høgdepunkt rundt $177 nasdaq.com, løfta av optimisme rundt dei komande MI300/MI350-akseleratorane. Faktisk oppgraderte HSBC-analytikarar AMD til «Kjøp» tidlegare denne månaden, og dobla kursmålet sitt til $200 etter testar viste at AMDs nyaste MI350-GPUar kan konkurrere direkte med Nvidias toppmoderne Blackwell-brikker investopedia.com. AMD sitt strategiske samarbeid med OpenAI – framheva av CEO Lisa Su saman med Sam Altman på eit arrangement i juni – blir sett på som ei tillitserklæring til AI-planen deira investopedia.com. Broadcom, ein annan vinnar av AI-boomen, steig også om lag 1 % til eit rekordhøgt nivå nasdaq.com. Brikkedesignaren ventar at AI-relaterte inntekter vil auke med 60 % denne kvartalen (til om lag $5,1 milliardar) ettersom skymastodontar kjøper opp dei spesialtilpassa akseleratorane deira, og det nylege oppkjøpet av VMware styrkjer AI-dreven nettverksverksemd finance.yahoo.com. Til og med tradisjonelle halvleiarfirma finn ny giv: programvareselskapet for elektronisk design Cadence rapporterte sterke resultat og heva prognosen, og peika på brei styrke i «ulike område innan AI» som driv etterspurnaden etter verktøya deira for brikkedesign investopedia.com. (Eit mørkt skyer: Cadence avslørte òg ein bot på $140 millionar for å forlike skuldingar om ulovleg eksport av EDA-programvare til Kina investopedia.com, ein påminning om at geopolitikk framleis heng over sektoren.)
Analytikarar framleis optimistiske – men følg med på verdsetjingane: Wall Street er generelt positive til chip-produsentane som står i sentrum for AI-revolusjonen. Citi-analytikarar, til dømes, heva kursmålet sitt på Nvidia til $190 (frå $180) denne månaden, og peikar på at Nvidia “er involvert i praktisk talt alle statlege [AI]-avtalar” ettersom myndigheiter kappast om å byggje nasjonale AI-superdatamaskiner investopedia.com. Dei anslår at AI-datasentermarknaden vil nå $563 milliardar innan 2028, vesentleg høgare enn tidlegare prognosar investopedia.com. Nokre skeptikarar åtvarar likevel mot overoppheting. Tidleg i juli skildra til og med Citi sine aksjestrategar ein gryande “AI-boble” i teknologisektoren, om enn ein som kan “brøle vidare” førebels businessinsider.com. Og i ei nøktern åtvaring sa ein økonom til journalistar at dagens AI-eufori kan vere “verre enn dot-com”-tida, med ekstreme verdsetjingar som kan føre til “katastrofale konsekvensar” om boomen sprekk tomshardware.com. For augneblinken nyt likevel chip-produsentane og investorane deira oppturen, og rir på ein god sirkel av hype, investeringar og reell inntektsvekst driven av AI-etterspurnad.
Big Tech-resultat: Satsar milliardar på AI
Alphabets AI-satsing på 85 milliardar dollar: Googles morselskap Alphabet leverte eit sterkt resultat for andre kvartal, og gir æra til nye AI-funksjonar i Søk og YouTube for mykje av den 14 % store inntektsauken reuters.com reuters.com. Endå meir oppsiktsvekkjande var leiinga sine aggressive investeringsplanar: Alphabet overraska investorane ved å auke kapitalutgiftene for 2025 til 85 milliardar dollar (opp 10 mrd), spesielt for å utvide AI-skyle infrastrukturen reuters.com. CEO Sundar Pichai sa at etterspurnaden etter Google Cloud sine AI-drevne tenester (som fekk ein 32 % auke i salet i Q2) rettferdiggjer “auka investering i kapitalutgifter” reuters.com. Denne 13 % auken i investeringar – hovudsakleg retta mot datasenter og avanserte brikker – signaliserer at Google “satsar endå meir på kunstig intelligens-teknologi,” ifølgje analytikarar accesswdun.com. Alphabet-aksjen steig om lag 1 % på nyheita, og nådde nye toppar då AI-optimismen vog opp for uroa over aukande kostnader accesswdun.com. Selskapet opplyste at dei utviklar eigne TPU-ar og andre AI-akseleratorar for å redusere avhengigheita av tredjepartsbrikker, og utforskar til og med eigne “AI-brikker og andre investeringar” saman med aktørar som Nvidia accesswdun.com.
Microsoft og Meta kastar seg inn i kappløpet om investeringar: Konkurrenten Microsoft framheva òg KI som ein sentral vekstdrivar i resultata sine (lagt fram ei veke tidlegare). Bruken av Azure sin KI-sky har “skalert raskt,” ifølgje leiinga, takka vere store suksessar som Azure-OpenAI-tenesta og dei komande Copilot-funksjonane som blir integrerte i Office og Windows. Det blir meldt at Microsoft aukar datasenter-investeringane sine betydeleg for å støtte OpenAI-modellane og sine eigne copilots, sjølv om nøyaktige tal ikkje er offentleggjorde. Samstundes skal Meta Platforms leggje fram resultat etter stengjetid onsdag (30. juli), og marknaden er spent på om dei enorme KI-investeringane vil lønne seg. Meta har brukt store summar på KI – anslagsvis 60–70 milliardar dollar i kapitalutgifter i 2025, hovudsakleg til KI-infrastruktur ig.com – i håp om å halde Facebook, Instagram og “metaverset” sitt i fronten. Desse utgiftene omfattar bygging av skreddarsydde KI-superdatamaskiner og nye datasenter optimaliserte for maskinlæring, samt utrulling av generative KI-funksjonar i appane sine (frå chatbotar til annonseverktøy). Så langt har Meta sin annonseforretning fått eit løft frå KI-drevne innhaldsanbefalingar, med inntekt per brukar opp ~11 % år for år ig.com. Men driftsmarginane har falle på grunn av dei store teknologiinvesteringane. Som ein marknadsanalytikar sa: Hovudspørsmålet er “Kan Meta halde på marginar over 40 % medan dei brenn av 70 milliardar dollar på KI-infrastruktur?” ig.com. Eventuelle signal frå toppsjef Mark Zuckerberg om kostnadskontroll (eller mangel på det) under resultatpresentasjonen vil truleg påverke aksjen. Investorane vil òg følgje med på oppdateringar om Meta sine eigne KI-brikker og satsinga på KI-drevet maskinvare som smarte briller – spesielt etter at konkurrenten Amazon nyleg gjorde seg bemerka på det området (meir om det nedanfor).
Oppside for skytjenester og bedriftsprogramvare: AI-bølgja løftar meir enn berre dei teknologigigantane som vender seg mot forbrukarane. Bedriftsprogramvareselskap tener òg på dette. Til dømes kunngjorde Microsoft-eigde GitHub og Salesforce begge nye AI-funksjonar denne veka, retta mot å auke høvesvis utviklarproduktivitet og salseffektivitet – ein del av trenden med “AI overalt” i programvare. Mindre aktørar opplever òg vekst: Cadence Design Systems, som nemnt, peika på AI som ein katalysator for sterke salstal av elektroniske designverktøy investopedia.com. Eit anna døme er Corning Inc., leverandør av industriglas og fiberoptikk, som overraska Wall Street med betre resultat enn venta delvis takka vere “AI-dreven etterspurnad” etter fiberoptiske kablar investopedia.com investopedia.com. Corning sa at store utbyggjarar av datasenter for skya har kjøpt optisk fiber og komponentar i høgt tempo for å kople saman nye AI-superklynger, noko som bidrog til ein kursauke på 12 % på tysdag investopedia.com. Til og med tradisjonelle industriselskap og kraftselskap framhevar no AI-bruk på resultatsamtalane sine. Kort sagt: AI har blitt eit tema på tvers av bransjar denne resultatsesongen – frå skytjenester til telekomutstyr – der mange selskap tilskriv overraskande inntektsauke til AI-prosjekt eller bruk.
Utanfor teknologisektoren: AI-avtalar, oppkjøp og nye aktørar
M&A varmar opp – Grammarly, Amazon og meir: Gullrush-mentaliteten innan AI fører til oppkjøp og fusjonar, då selskap prøver å sikre seg talent og teknologi. Tidlegare i juli gjorde Grammarly – den digitale skriveassistenten verdsett til 13 milliardar dollar – avtale om å kjøpe Superhuman, ein populær AI-dreven e-poststartup, som del av si satsing på ei komplett “AI-produktivitetsløysing” reuters.com. Superhuman, som tidlegare var verdsett til 825 millionar dollar, brukar AI for å hjelpe brukarar å skrive og svare på e-post raskare; no skal funksjonane integrerast med Grammarly sin generative tekst-AI for å utvide tilbodet til bedrifter reuters.com reuters.com. På maskinvarefronten har Amazon fått merksemd ved å kjøpe opp Bee, ein startup som lagar ein berbar AI-opptakar. Bee sitt armbandsapparat lyttar kontinuerleg til samtalar (med mindre det er dempa) og brukar AI for å gjere dei om til påminningar og gjeremålslister. Amazon stadfesta avtalen (kunngjort av Bee-grunnleggaren 22. juli) medan dei ser mot nye område utanfor Alexa – med mål om “personleg, omgivande intelligens” for forbrukarar techcrunch.com techcrunch.com. Dette plasserer Amazon i konkurranse med aktørar som OpenAI (som visstnok utviklar AI-maskinvare) og Meta (som har AI-drevne smarte briller på gang) techcrunch.com. Marknadsanalytikarar meiner dette oppkjøpet viser at berbar og forbrukarretta AI er neste slagmark, der AI blir fletta saman med IoT-einingar – sjølv om personvernspørsmål er mange, sidan Bee og Amazon må ha strenge retningslinjer for einingar som “tek opp alt rundt seg” av natur techcrunch.com techcrunch.com. Også på ryktebørsen: Apple vurderer å kjøpe Perplexity AI for 14 milliardar dollar, ein startup som utviklar ein AI-søkjeteneste, i det som ville vere deira mest dristige AI-satsing til no (Apple har ligge bak på AI, og analytikarar meiner eit stort oppkjøp kan vere einaste utveg) <a href=»https://techfundingnews.com/apple-considering-14b-perplexity-acquisition/#:~:text=Apple%20eyes%20%2414B%20Perplexity%techfundingnews.com fortune.com. Og chipgiganten Nvidia skal visstnok ha vore i samtalar om å kjøpe den kanadiske AI-oppstarten CentML for over 300 million dollar for å styrke programvareoptimaliseringa si thelogic.co. Om denne bølga av oppkjøp viser noko, så er det at ingen vil bli ståande att på perrongen i AI-kappløpet – og dei etablerte aktørane er villige til å bruke store summar på å kjøpe opp innovative nykomarar og spesialiserte AI-team.
Nye aktørar og “AI Startups 2.0”: Marknadspraten i slutten av juli handlar òg om den neste bølgja av AI-aktørar. Fleire høgprofilerte oppstartsselskap førebur børsnoteringar eller finansieringsrundar. OpenAI-sjefen har antyda mogelege planar om å lage forbrukareiningar (kanskje i samarbeid med tidlegare Apple-designguru Jony Ive capacitymedia.com), noko som kan ryste maskinvaremarknaden. Samstundes peikar bransjekjennarar på selskap som Anthropic, xAI og ScaleAI som “dei ein bør følgje med på” – desse selskapa, støtta av store risikoinvesteringar, jobbar med alt frå store språkmodellar til AI for datamerking forgeglobal.com. Investoren si interesse er framleis på topp: berre denne veka har AI-sikkerheitsoppstarten BlinkOps henta inn 50 millionar dollar fintech.global, og fleire risikofond er overteikna for AI-sentrerte porteføljar. For aksjeinvestorar har reine AI-aksjar (som C3.ai, BigBear.ai og andre) vore volatile, men stort sett stigande, sidan sjølv relativt små kontraktsgevinstar eller produktnyheiter kan utløysa store kursrørsler. Til dømes såg BigBear.ai – eit lite AI-programvareselskap med fokus på forsvar – aksjekursen stige etter at dei stadfesta ein inntektsprognose for 2025 på 160–180 millionar dollar (opp ~15 % år over år) og viste til ny framdrift i offentlege prosjekt barchart.com finance.yahoo.com. Bodskapen: vekstinvestorar leitar ivrig etter “den neste Nvidia” blant små og mellomstore selskap, og kva som helst selskap som profilerer seg med AI kan få ein oppsving. Analytikarar åtvarar mot nokre av desse høgtflygande selskapa (og peikar på at mange har lite eller ingen overskot), men førebels løftar AI-bølgja nesten alle båtar – også tidlegare ukjende namn.
Forsvar og offentleg sektor: Palantir si oppgang og politiske motkrefter
Palantir: “AI-ryggrad” i forsvaret – og stolte av det: Ein av dei største vinnarane i skjæringspunktet mellom AI og forsvar er Palantir Technologies. Palantir har lenge vore kjend for sine hemmelege dataanalysar, men har no aggressivt omstilt seg som eit AI-selskap og tener godt på det. I første halvdel av 2025 sikra Palantir seg over 1,0 milliardar dollar i amerikanske AI-kontraktar, inkludert ein banebrytande avtale på 480 millionar dollar for å levere eit AI-basert målsystem til Pentagon sitt Project Maven (signert i mai 2024), og ytterlegare 800 millionar dollar i militær investering denne våren for AI-kapasitetar på slagmarka spacedaily.com. CEO Alex Karp har ope omfamna ein hard, nasjonalistisk etos – i sterk kontrast til den vanlege stillferdige stilen i Silicon Valley. “Vi vil og treng at dette landet skal vere det sterkaste, viktigaste landet i verda,” sa Karp på ein nyleg kundekonferanse, og posisjonerte utan blygsel Palantir sin teknologi som eit våpen for amerikansk dominans spacedaily.com spacedaily.com. Han har til og med rost Palantir sin AI i reell kamp, og seier han er “veldig stolt av…det vi gjer for å beskytte soldatane våre… for å drepe fiendane våre og skremme dei” med AI-styrt målsystem spacedaily.com. Det direkte språket fekk nokre til å heve augebryna, men det slår an hjå Palantir sine største kundar innan forsvar og etterretning. Selskapet sine verktøy har vore aktivt brukte i Ukraina-konflikten for å analysere drone- og satellittbilete, finne mål og koordinere angrep i sanntid – kapasitetar Karp meiner er “som ein rus” for allierte militær som er svoltne på eit overtak spacedaily.com. Det er difor ikkje overraskande at Palantir-aksjen har meir enn dobla seg i 2025 (og er ein av årets beste aksjar) sidan investorar ser selskapet som eit AI-kraftsenter for styresmakter fool.com. Det blir no ofte nemnt i same åndedrag som Lockheed eller Raytheon når ein diskuterer forsvarsteknologi, om enn med ein Silicon Valley-vri.
Etisk og juridisk gransking: Palantir si framvekst har ikkje vore utan kontroversar. Over eit dusin tidlegare tilsette publiserte eit ope brev i mai der dei skuldar selskapet (og andre teknologigigantar) for “å normalisere autoritærisme under dekke av ein AI-revolusjon leia av oligarkar.” spacedaily.com Dei peikar på Palantir sitt arbeid med grensebyrå (som ein $30 M ICE-kontrakt for AI-dreven deportasjonssporing spacedaily.com) og eit hemmeleg prosjekt, rapportert av NYTimes og Wired, for å byggje ein sentralisert database over informasjon frå føderale styresmakter. Personvernforkjemparar åtvarar om at å kombinere ulike datakjelder via Palantir sin AI kan mogleggjere Orwellske overvaking om det ikkje blir kontrollert spacedaily.com spacedaily.com. Palantir nektar for at dei byggjer ein “sentral database over amerikanarar,” og hevdar at teknologien deira blir brukt til å kjempe mot kriminalitet og terror, ikkje spionere på vanlege borgarar spacedaily.com. Likevel, etter kvart som Palantir blir det de facto operativsystemet for statleg AI, følgjer reguleringsstyresmakter og sivile rettsgrupper nøye med. Så langt har Trump-administrasjonen (og deira AI-venlege “OSTP AI og Krypto-tsar” David Sacks) vore svært støttande til Palantir si rolle, og feirar bidraga deira til nasjonal tryggleik whitehouse.gov whitehouse.gov. Men ei framtidig regjering kan kome til å innføre strengare etiske retningslinjer for statlege AI-kontraktar. For no har Palantir sin “America-first”-framferd – som ein gong var eit unntak i teknologibransjen – blitt mainstream, i takt med eit breiare skifte i Washington: å sjå på AI som ein ny kald krig-arena der dei beste algoritmane vinn.
Det kvite huset lanserer “AI-handlingsplan”: Faktisk, berre førre veke avslørte Det kvite huset “Winning the AI Race: America’s AI Action Plan,” ein omfattande føderal plan for å sikre amerikansk leiarskap innan AI whitehouse.gov. Planen, som vart kunngjort 23. juli, samlar 90+ politiske tiltak fordelt på tre pilarar: Akselerere innovasjon, Bygge AI-infrastruktur, og Leie innan global tryggleik whitehouse.gov. Viktige punkt inkluderer raskare godkjenning av nye datasenter og chipfabrikkar (for å “fremje rask utbygging” av AI-infrastruktur) whitehouse.gov, utviding av opplæringsprogram for høgteknologiske arbeidarar som chip-ingeniørar og elektrikarar, og fjerning av regulatoriske hinder som hemmer AI-utvikling whitehouse.gov. Administrasjonen lova òg å forenkle eksportgodkjenningar for “trygge, heilskaplege AI-pakkar” til amerikanske allierte whitehouse.gov – i praksis å eksportere amerikansk AI maskinvare, programvare og standardar til utlandet for å motverke kinesisk påverknad. Merkverdig nok insisterer planen på “å verne om ytringsfridom” i AI-modellar: føderale styresmakter vil berre kjøpe frå AI-leverandørar som sikrar at AI-systema deira er “objektive og frie for styrt ideologisk slagside,” eit tydeleg stikk til uroa for politisk filtrerte algoritmar whitehouse.gov. “America’s AI Action Plan stakar ut ein avgjerande kurs for å sikre amerikansk dominans innan kunstig intelligens,” sa OSTP-direktør Michael Kratsios, og kalla AI-kappløpet “ikkje-forhandlingsbart” for amerikansk økonomisk og militær overlegenheit whitehouse.gov whitehouse.gov. Marknadene har stort sett teke godt imot planen – særleg fokuset på å turbo-lade infrastrukturen. Datasenter-REITs og entreprenørfirma fekk ein liten oppgang i håp om raskare godkjenningar, og chipprodusentar (allereie i sterk vekst) ser på pro-AI industripolitikken som ei forsterking av langsiktig etterspurnad nasdaq.com <a href=»https://www.reuters.com/world/china/nvidia-orders-300000-h20-creuters.com. Men nokre i Kongressen uttrykte uro for at å lette eksportkontrollen (slik ein såg med Nvidia sin H20) kan hjelpe rivaliserande makter – vent ein livleg debatt om kvar ein skal finne balansen mellom global handel og teknologisk tryggleik. Alt i alt er den amerikanske regjeringa si haldning klar: meir KI, raskare – og det er musikk i øyrene til investorane.
Kinas AI-satsing: Alliansar og innovasjon midt i sanksjonar
Teknologigigantar dannar nasjonale KI-alliansar: Over Stillehavet brukte Kina veka på å vise fram si eiga KI-kraft. På World Artificial Intelligence Conference (WAIC) i Shanghai (som vart avslutta 29. juli), lanserte kinesiske teknologiselskap ei rekkje initiativ for å styrke sitt nasjonale KI-økosystem – eit direkte svar på amerikanske eksportrestriksjonar. I ei hovudnyheit gjekk leiande KI-brikkeprodusentar (inkludert Huawei, Biren, Enflame og Moore Threads) saman med dei fremste utviklarane av store modellar (som StepFun og MiniMax) for å danne “Model-Chip Ecosystem Innovation Alliance.” Målet med denne alliansen er å standardisere ein eigenutvikla KI-teknologistakk – som koplar saman maskinvare og programvare – slik at kinesiske KI-laboratorium sømløst kan bytte ut Nvidia-brikker med eigne, og likevel køyre avanserte KI-modellar tomshardware.com tomshardware.com. Ved å bli einige om felles rammeverk og grensesnitt, ønskjer dei å gjere modellar interoperable på tvers av fleire kinesiske akseleratorar, og redusere avhengigheita av utanlandsk arkitektur tomshardware.com tomshardware.com. “Medlemmene må søkje standardisering og interoperabilitet… felles protokollar mellom modellar, brikker og infrastruktur,” heitte det i ei rapport, som skildra korleis alliansen kan gjere det mogleg å trene opp ein KI-modell éin gong og køyre han på “kva som helst kinesiskprodusert akselerator” med minimale endringar i koden tomshardware.com tomshardware.com. Ein annan samanslutning vart lansert på WAIC – Shanghai General Chamber of Commerce AI Committee – som samlar selskap som SenseTime (Kinas gigant innan ansiktsgjenkjenning) og Iluvatar CoreX for å fokusere på å integrere KI i industrielle applikasjonar <a href=»https://www.tomshardware.com/tech-industry/artificial-intelligence/china-forms-ai-alliantomshardware.com tomshardware.com. I hovudsak organiserer Kina teknologibransjen sin for å samle ressursar og aksellerere AI-sjølvforsyning, slik at landet kan halde fram med å utvikle seg sjølv under amerikanske sanksjonar. Bodskapen frå Beijing: vi vil ikkje bli saktare i AI-kappløpet. (Denne koordinerte tilnærminga speglar òg Kinas tidlegare innsats innan 5G og halvleiarar, som til slutt førte til Huaweis dominans innan 5G – ein parallell som ikkje har gått amerikanske styresmakter hus forbi.)
Produktgjennombrot på WAIC: Konferansen handla ikkje berre om byråkratiske alliansar – selskapa viste òg fram konkrete KI-innovasjonar. Start-upen Zhipu (Z.ai) kunngjorde ein ny open kjeldekode språkmodell, GLM-4.5, som dei meiner kan måle seg med dei mest avanserte vestlege modellane til ein brøkdel av kostnaden silicon.co.uk. Imponerande nok seier Zhipu at GLM-4.5 kan køyrast på berre åtte Nvidia H20 GPU-ar silicon.co.uk – noko som viser korleis kinesiske utviklarar optimaliserer KI-modellar for dei få høgytelsesbrikkene dei har tilgang til. (H20 er den same eksportgodkjende Nvidia-brikka som vart diskutert tidlegare; tydelegvis er både amerikanske og kinesiske selskap einige om at den er nøkkelen til å halde Kinas KI-trening i gang under eksportkontrollar.) Huawei på si side avduka sin CloudMatrix 384 KI-treningsklynge, utstyrt med 384 av Huaweis eigne Ascend 910C KI-brikker. Ifølgje uavhengige analytikarar “overgår dette systemet Nvidia sin [tilsvarande] GB200-klynge på enkelte målepunkt.” silicon.co.uk Det er eit viktig krav som tyder på at Huawei tek innpå forspranget innan KI-maskinvare – nett det amerikanske sanksjonar prøvde å hindre. Huaweis brikkeavdeling har jobba intenst for å erstatte Nvidia-brikker, og om desse resultata held, kan kinesiske skyleverandørar i aukande grad ta i bruk Huaweis plattform for å unngå avhengnad til USA silicon.co.uk silicon.co.uk. Også merksemd fekk Tencent si kunngjering av Hunyuan 3D World Model 1.0, ein open kjeldekode generativ KI-modell for å lage 3D virtuelle miljø frå tekst eller bilete silicon.co.uk. Dette verktøyet kan raskt lage interaktive 3D-scenar (tenk virtuelle verdar eller spelnivå) basert på enkle instruksar, og viser Tencents forskingskraft innan KI. Baidu imponerte publikum med si neste generasjons “Digital Human”-teknologi: KI som kan lage ein virtuel avatar-klone av ein ekte person – med både stemme og rørsler – etter å ha analysert berre 10 minutt med prøvevideo silicon.co.uk. Baidu planlegg å bruke dette til virtuelle livestreamarar og kundeservice-avatarar. Demoen skapte både begeistring og nokre urolege spørsmål om deepfakes (Baidu seier samtykke og tryggleikstiltak er på plass). På gadgetsida runda Alibaba introduserte sin prototype Quark AI Glasses, augmented-reality-briller drevet av sin Qwen AI-modell silicon.co.uk. Planlagt lansert i Kina innen årsslutt, vil disse smarte brillene tilby funksjoner som AR-navigasjon og til og med la brukere gjøre betalinger via Alipay bare ved å se på en QR-kode og bruke stemmekommandoer silicon.co.uk. Dette er Alibabas svar på Metas Ray-Ban Stories, og integrerer en stemmeassistent og betalingssystem i hverdagsbriller. Samlet sett understreker WAIC-annonseringene at kinesiske teknologiselskaper innoverer raskt – ikke bare prøver å ta igjen. Fra åpne modeller til spesialisert maskinvare og forbrukergadgets, presser Kinas AI-industri fremover på alle fronter, og søker et fortrinn til tross for amerikanske restriksjoner.
Marknadspåverknad og utsikter i Kina: Kinesiske AI-relaterte aksjar har reagert positivt på myndigheitene si støttande haldning. Nyheiter om alliansane og nasjonale gjennombrot bidrog til å løfte dei kinesiske teknologindeksane tidlegare i veka – MSCI China IT-indeksen nådde eit 9-månaders toppunkt før globale handelsbekymringar reduserte oppgangen marketscreener.com accesswdun.com. Investorane ser på alliansane som eit teikn på at Beijing vil satse (og finansiere) heimedyrka AI-meistrar, noko som kan bety subsidiar, innkjøpsavtalar og regulatoriske fordelar. Til dømes fekk aksjane til Huaweis leverandørar og lokale GPU-oppstartar ein moderat auke på spekulasjonar om at dei vil få ein større del av marknaden. Likevel har den kinesiske marknaden samla sett vore ustabil grunna makroøkonomiske bekymringar (gjeldsproblem i eigedomssektoren, uro rundt toll mellom USA og Kina, osb.), så AI aleine løftar ikkje alle båtar der slik det har gjort i USA. Merk at amerikanske restriksjonar framleis legg eit tak: Reuters rapporterte at sjølv om Trump-administrasjonen har godkjent Nvidias H20-sal i prinsippet, har Handelsdepartementet enno ikkje faktisk utstedt eksportlisensar for alle bestillingar reuters.com reuters.com. Washington kan stramme inn reglane igjen dersom dei meiner brikkene blir omdirigert til militær bruk. Nokre amerikanske politikarar er faktisk uroa over at avanserte AI-brikker (sjølv litt svekka H20-ar) flyt til Kina, og krev strengare handheving investopedia.com investopedia.com. Som svar har kinesiske styresmakter denne veka oppretta sin eigen Arbeidsgruppe for AI-sikkerheit for å sikre at system som Baidus “digitale menneske” ikkje blir misbrukt innanlands – eit teikn på at Beijing vil førebyggje sosiale risikoar som kan gi Vesten eit påskot til å innføre fleire forbod. Oppsummert balanserer Kinas AI-sektor på stram line: innovasjon i rekordfart og intern samling, samstundes som dei prøver å unngå provokasjonar som kan føre til strengare sanksjonar. Det er ein skjør balanse som marknadene vil følgje nøye med på dei komande månadene.
Marknadsstemning: Eufori dempa av risiko
Når juli går mot slutten, viser AI-aksjehysteriet få tegn til å avta. Hver dag ser ut til å bringe overskriftsfangende kunngjøringer – rekordinntekter, enorme investeringsplaner, nye partnerskap – som forsterker fortellingen om at AI forvandler næringslivet. Bare denne uken har flere aksjer steget tosifret på AI-nyheter (fra Cornings AI-fiber-gevinst investopedia.com til små programvareselskaper), og Nasdaq nådde nok en rekord på grunn av AI-optimisme accesswdun.com accesswdun.com. Sektorens lederskap er tydelig: Nvidia, nå en gigant verdt over 4 billioner, har til tider vært den enkeltfaktoren som har løftet S&P 500 mest accesswdun.com, og megaselskaper som Alphabet og Microsoft når nye toppnoteringer hovedsakelig takket være sine AI-historier.Men under begeistringen blir noen investorer mer forsiktige. Feds pågående stramme pengepolitikk (med en ny avgjørelse denne uken) og utsiktene til lavere økonomisk vekst kan etter hvert sette disse skyhøye verdsettelsene på prøve. Selv Elon Musks Tesla – som forsøkte å merke sine siste resultater som et AI-prosjekt (med vekt på arbeidet med robotaxier og autonom kjøre-AI) – ble ikke spart, da aksjen falt 8 % etter resultatfremleggelsen da andre bekymringer (krympende marginer på elbiler, Musks kontroversielle offentlige image) fikk forrang accesswdun.com accesswdun.com. Teslas fall var en påminnelse om at uansett hvor visjonære et selskaps AI-ambisjoner er, er det fortsatt de grunnleggende forholdene som teller. På samme måte understreket Intels siste resultater utfordringer i chip-verdenen utenfor AI: Intel leverte nok et kvartalsmessig tap og advarte om at noen av deres snuoperasjoner «kanskje ikke kan rettes opp» – i sterk kontrast til de rosenrøde bildene hos AI-fokuserte konkurrenter investopedia.com. Intel fremhevet økende etterspørsel etter sine gryende AI-akseleratorer, men ligger fortsatt langt bak, og aksjen har sakket akterut mens Nvidia/AMD stiger.
Finansielle ekspertar rår til ein “barbell”-strategi: delta i AI-oppgangen, men sikra seg med verdiaksjar eller kontantar i tilfelle AI-handelen blir for overfylt. Det er ei erkjenning av at store moglegheiter (og truslar) ligg framfor oss. På den eine sida kan AI opne heilt nye marknader – Citi spår no at “suverene AI”-investeringar frå styresmaktene vil auke etterspurnaden etter chippar med titals milliardar investopedia.com, og HSBC ser for seg at autonomi (robotaxiar, osb.) blir ein marknad på 40 milliardar dollar berre i Kina innan nokre år silicon.co.uk. På den andre sida er reguleringsmiljøet berre i startfasen. Europas AI Act skal tre i kraft neste år (med nye retningslinjer for generativ AI utgitt 18. juli) og vil påleggje mange AI-programvareselskap etterlevingskostnader digital-strategy.ec.europa.eu digital-strategy.ec.europa.eu. I USA held diskusjonane fram om antitrust i big tech (AI kan styrkje vollgravene til gigantane, noko som vekkjer merksemd) og om ansvar for AI-drevne feil eller skjevheiter. Eit høgprofilert AI-nederlag – til dømes ein autonom bilkrasj eller feil bruk av AI i finans – kan bremse hypen. For no er likevel marknadstonen best fanga av ei melding frå ein leiande teknologianalytikar som sa spøkefullt: “AI-boomen er ikkje over – faktisk har han så vidt byrja.” Faktisk er Wall Street sitt syn på AI-leiarane framleis overveldande positivt, med eit døme i Nvidia si analytikarliste som viser 34 “Kjøp”-anbefalingar og berre 1 “Selg” fingerlakes1.com. Optimistane meiner vi er i starten på ein fleirårig AI-investeringssyklus, samanliknbar med starten på internett – og at kortsiktige svingingar eller snakk om “bobler” ikkje vil velte det som i botn og grunn er eit paradigmeskifte på tvers av bransjar.Konklusjon: Dei siste to dagane (29.–30. juli 2025) oppsummerte ekstrema i AI-aksjemanien – euforiske toppar drevne av knallsterke resultat, store investeringsløfte og produktgjennombrot, dempa av understraumar av åtvaring frå reguleringsstyresmakter og nokre få ueinige analytikarar. Dette er eit marknadsintelligens-øyeblikksbilete av ein økonomi i endring: gamle og nye selskap omstiller seg rundt AI, investorar belønner nær sagt alt som har med AI å gjere, og styresmakter kappast om å leggje grunnlaget (og reglane) for ei AI-dreven framtid. Erfarne marknadsobservatørar rår til å halde eitt auge på den blendarande veksten og det andre på mogelege fartsdumpar (politiske endringar, konkurranse, eller rett og slett tyngdekraft på verdsetjingane). Men for no er forteljinga som driv aksjane klar – AI er vekstmotoren i teknologibransjen, og alle vil ha ein bit av kaka. Som ein investorkapitalist sa det: “Dette er eit gullrush. Spadar og sikter, eller sjølve gullet – uansett, vinnarane blir dei som legg til rette for AI-alderen.” Og dømt ut frå overskriftene ved utgangen av juli, aukar rushet berre farten – med formuar (og kanskje omveltingar) som blir skapte i sanntid medan AI-revolusjonen utspelar seg.
Kjelder: Store finansnyheitsmedium og selskapsrapportar (Bloomberg, Reuters, AP, Investopedia, TechCrunch) som dekker AI-aksjeutvikling 29.–30. juli 2025, inkludert resultatframleggingar, analytikarkommentarar og offentlege kunngjeringar nasdaq.com reuters.com whitehouse.gov investopedia.com reuters.com investopedia.com tomshardware.com accesswdun.com.
